Financial Analysis: Panduan Analisis Keuangan dan Download Excel Gratis

Financial analysis atau analisis keuangan merupakan salah satu cara penting untuk memahami kondisi dan kinerja sebuah perusahaan melalui angka-angka dalam laporan keuangan.

Bagi pemilik usaha, manajemen, investor, kreditur, maupun profesional keuangan, laporan keuangan tidak cukup hanya dibaca dari sisi laba atau rugi. Kita juga perlu mengetahui bagaimana perusahaan menghasilkan keuntungan, seberapa besar utangnya, seberapa efisien modal digunakan, serta apakah sebuah investasi layak dilakukan.

Untuk membantu Anda belajar dan melakukan analisis secara lebih praktis, Freelance Pajak menyediakan Financial Analysis Excel Dashboard yang dapat didownload secara gratis.

Download Financial Analysis Excel Gratis

Anda dapat menggunakan workbook Excel ini untuk belajar memahami berbagai formula keuangan sekaligus mencoba analisis dengan data perusahaan sendiri.

📊 Download Gratis

File Excel ini dilengkapi dengan:

• Financial Inputs
• Financial Analysis
• Professional Dashboard
• Trend Analysis
• Formula Reference
• Perhitungan ROE
• Debt-to-Equity Ratio
• Price-to-Earnings Ratio
• Earnings Per Share
• WACC
• CAPM
• NPV
• Present Value
• Future Value
• Grafik dan dashboard analisis

Angka yang tersedia di dalam file merupakan contoh ilustratif, sehingga Anda dapat menggantinya dengan data perusahaan sendiri.

Apa Itu Financial Analysis?

Financial analysis adalah proses menganalisis informasi keuangan perusahaan untuk mengetahui kondisi, kinerja, risiko, dan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan.

Dengan financial analysis, kita tidak hanya melihat pertanyaan:

“Apakah perusahaan mendapatkan laba?”

Tetapi juga dapat menjawab pertanyaan seperti:

• Apakah laba perusahaan meningkat?
• Seberapa efektif modal perusahaan digunakan?
• Apakah perusahaan terlalu banyak menggunakan utang?
• Berapa biaya modal perusahaan?
• Apakah investasi tertentu memberikan nilai tambah?
• Bagaimana perkembangan revenue dan net income?
• Bagaimana hubungan antara utang dan ekuitas?

Karena itu, analisis keuangan sangat berguna dalam pengambilan keputusan bisnis.

9 Formula Financial Analysis yang Perlu Dipahami

1. Present Value (PV)

Present Value digunakan untuk mengetahui nilai sekarang dari sejumlah uang yang akan diterima di masa depan.

Rumus:

PV = FV / (1 + r)^n

Contoh:

Jika Anda akan menerima Rp150.000.000 tiga tahun lagi dengan tingkat diskonto 10%, maka nilai sekarangnya sekitar:

Rp112.697.179

Dalam Excel:

=150000000/(1+10%)^3

Konsep PV dalam materi sumber digunakan untuk membandingkan nilai arus kas yang diterima pada waktu berbeda.

2. Future Value (FV)

Future Value merupakan kebalikan dari Present Value.

Rumus:

FV = PV × (1 + r)^n

Contoh:

Investasi awal Rp100.000.000 dengan tingkat bunga 8% selama 5 tahun:

=100000000*(1+8%)^5

Hasilnya sekitar:

Rp146.932.808

Formula ini berguna untuk membuat simulasi pertumbuhan investasi atau nilai uang di masa depan.

3. Net Present Value (NPV)

NPV digunakan untuk menilai apakah suatu investasi memberikan nilai tambah berdasarkan nilai sekarang dari arus kas yang dihasilkan.

Secara sederhana:

NPV = Σ [Ct / (1+r)^t] − C0

Contoh:

Investasi awal:

Rp500.000.000

Arus kas:

• Tahun 1 = Rp200.000.000
• Tahun 2 = Rp220.000.000
• Tahun 3 = Rp250.000.000
• Discount rate = 10%

Jika NPV positif, secara matematis nilai sekarang arus kas lebih besar daripada investasi awal pada tingkat diskonto tersebut.

4. Weighted Average Cost of Capital (WACC)

WACC menunjukkan rata-rata biaya modal perusahaan yang berasal dari equity dan debt.

Rumus:

WACC = (E/V × Ke) + (D/V × Kd × (1 − Tax Rate))

Keterangan:

• E = Equity
• D = Debt
• V = Equity + Debt
• Ke = Cost of Equity
• Kd = Cost of Debt

WACC sering digunakan sebagai salah satu tingkat pengembalian minimum yang perlu dipertimbangkan ketika perusahaan mengevaluasi investasi.

5. Capital Asset Pricing Model (CAPM)

CAPM digunakan untuk menghitung expected return berdasarkan risiko investasi yang direpresentasikan oleh beta.

Rumus:

Ke = Rf + β × (Rm − Rf)

Keterangan:

• Rf = Risk-free rate
• β = Beta
• Rm = Expected market return

Contoh:

Risk-free rate = 6%

Beta = 1,2

Market return = 12%

Maka:

=6%+1.2*(12%-6%)

Hasil:

13,20%

6. Earnings Per Share (EPS)

EPS menunjukkan berapa besar laba yang tersedia untuk setiap saham.

Rumus:

EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / Weighted Average Shares

Contoh:

Net income = Rp2.000.000.000

Preferred dividend = Rp100.000.000

Weighted average shares = 500.000.000

Maka:

=(2000000000-100000000)/500000000

EPS:

Rp3,80 per saham

7. Price-to-Earnings Ratio (P/E)

P/E membandingkan harga saham dengan laba per saham.

Rumus:

P/E = Market Price per Share / EPS

Contoh:

Harga saham = Rp38.000

EPS = Rp3.800

Maka:

=38000/3800

P/E:

10x

P/E dapat digunakan sebagai salah satu indikator untuk membandingkan valuasi perusahaan, tetapi sebaiknya tidak digunakan sendirian.

8. Debt-to-Equity Ratio (D/E)

D/E mengukur hubungan antara liabilitas dengan ekuitas.

Rumus:

D/E = Total Liabilities / Shareholders’ Equity

Contoh:

Total liabilities = Rp1.500.000.000

Equity = Rp1.000.000.000

Maka:

=1500000000/1000000000

Hasil:

1,50x

Semakin tinggi leverage, semakin besar proporsi pembiayaan perusahaan yang berasal dari liabilitas dibandingkan ekuitas.

9. Return on Equity (ROE)

ROE mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba berdasarkan ekuitas yang dimiliki.

Rumus:

ROE = Net Income / Shareholders’ Equity

Contoh:

Net income = Rp250.000.000

Equity = Rp1.000.000.000

Maka:

=250000000/1000000000

ROE:

25%

ROE dapat digunakan untuk melihat efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari modal pemegang saham.

Mengapa Financial Analysis Penting bagi Pemilik Bisnis?

Banyak pemilik bisnis hanya melihat omzet dan saldo rekening.

Padahal, omzet yang besar belum tentu menunjukkan perusahaan sehat.

Misalnya:

Perusahaan A

Omzet: Rp10 miliar
Laba: Rp100 juta

Perusahaan B

Omzet: Rp5 miliar
Laba: Rp800 juta

Dari omzet saja, Perusahaan A terlihat lebih besar.

Namun ketika kita melihat profitabilitas, Perusahaan B justru bisa memiliki kinerja yang jauh lebih menarik.

Karena itu, financial analysis membantu kita melihat bisnis dari berbagai perspektif.

Financial Analysis Tidak Hanya untuk Perusahaan Besar

Analisis keuangan juga dapat digunakan oleh:

• UMKM
• Startup
• PT
• CV
• Firma
• Profesional
• Investor
• Manajemen perusahaan
• Pemilik bisnis keluarga
• Konsultan
• Accounting
• Tax Consultant

Bahkan bisnis kecil dapat mulai melakukan analisis sederhana menggunakan laporan laba rugi dan neraca.

Minimal, pemilik bisnis sebaiknya mengetahui:

Revenue → Profit → Assets → Liabilities → Equity → Cash Flow

Kemudian dilanjutkan dengan analisis rasio.

Cara Menggunakan Excel Financial Analysis Dashboard

Setelah mendownload file Excel, Anda dapat mengikuti langkah berikut.

Langkah 1 — Masukkan Data Keuangan

Buka sheet:

Financial Inputs

Masukkan data perusahaan seperti:

• Revenue
• EBIT
• Net Income
• Interest Expense
• Tax Expense
• Total Assets
• Total Liabilities
• Shareholders’ Equity
• Current Assets
• Current Liabilities

Langkah 2 — Masukkan Data Capital

Jika ingin melakukan analisis WACC dan CAPM, masukkan:

• Risk-free rate
• Beta
• Market return
• Cost of debt
• Tax rate
• Equity
• Debt

Langkah 3 — Lihat Financial Analysis

Workbook akan menghitung berbagai indikator secara otomatis.

Langkah 4 — Lihat Professional Dashboard

Dashboard membantu Anda melihat kondisi keuangan secara lebih ringkas.

Langkah 5 — Gunakan Trend Analysis

Masukkan data beberapa periode untuk melihat perkembangan:

Revenue → EBIT → Net Income → Assets → Liabilities → Equity

Dengan demikian, Anda tidak hanya melihat posisi perusahaan pada satu tahun, tetapi juga perkembangannya.

Download Gratis Financial Analysis Excel

Jika Anda sedang belajar financial analysis, accounting, finance, bisnis, atau ingin memahami laporan keuangan perusahaan dengan lebih praktis, silakan gunakan workbook Excel berikut.

📥 DOWNLOAD GRATIS

Download Financial Analysis Dashboard Professional – Excel

File dapat digunakan sebagai bahan belajar dan dapat dikembangkan sesuai kebutuhan analisis Anda.

Catatan: contoh angka di dalam workbook merupakan angka ilustratif. Untuk analisis perusahaan yang sebenarnya, gunakan data laporan keuangan yang valid dan konsisten.

⭐ Jika Materi Ini Bermanfaat, Bantu Kami dengan Review Google Maps Kami

Review/ulasan disini : Review Freelance Pajak di Google Maps

atau dapat memberikan review melalui scan barcode berikut ini:

Kami membagikan materi dan Excel ini secara gratis sebagai bagian dari sharing knowledge agar semakin banyak pemilik bisnis, UMKM, accounting, finance, dan profesional yang dapat memahami analisis keuangan dengan lebih mudah.

Review Anda membantu kami meningkatkan kualitas layanan sekaligus membantu orang lain menemukan informasi dan layanan perpajakan yang mereka butuhkan.

Terima kasih sudah mendukung kegiatan sharing knowledge dari Freelance Pajak.